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Caso Americanas. Como isso me afeta?

A notícia bombástica veio no início dessa semana: inconsistências no registro de dívidas em uma grande empresa varejista brasileira.


E, a partir daí, inúmeros veículos da imprensa se debruçaram em contar essa história, analistas experientes (e outros nem tanto) fizeram suas projeções e considerações.


Em meio a palavras como “balanço”, “passivo”, “bilhões”, “dívida líquida”, “EBITDA”, o investidor comum - aquele seu amigo, sua namorada, o colega de trabalho, você - ficaram perdidos sem entender bem o que aconteceu e em especial – COMO ISSO ME IMPACTA?


Vamos aos fatos:

  1. Lojas Americanas é uma empresa com ações negociadas na bolsa e que deve prestar contas ao mercado;

  2. “Mercado” são os investidores/sócios nessa empresa, além de seus credores;

  3. Todos os que têm uma ação das AMER3 são sócios da empresa, ou seja, podemos ser eu e você, seu amigo, sua vizinha;

  4. Seus balanços e relatórios são públicos. Como qualquer empresa, devem seguir normas contábeis e, no caso de empresas listadas na bolsa, níveis de auditoria bastante criteriosos.

Mas... o novo CEO publicou um “fato relevante” sobre a cia (inconsistências no balanço) e demitiu-se.

Parece inconcebível que uma varejista do tamanho e importância de Lojas Americanas, presente na vida dos brasileiros há quase 100 anos, decrete seu fim.


E se decretar? COMO ISSO ME AFETA?

Separamos em tópicos para ajudar você a responder a essa pergunta.


 

1. Tem ações AMER3?

Se você tem ações da AMER3 viu o valor desse ativo derreter durante a semana.

Se você vender agora concretizará a perda.

Se você mantiver as cotas, pode terminar por perder todo o valor investido ou recuperar ao menos parte do prejuízo. Analise alguns pontos importantes:

  • Preciso muito desse dinheiro agora?

  • Quanto tenho investido em AMER3? Qual % do total de meus investimentos?

  • Qual será o prejuízo se a ação chegar a zero?

  • Quanto essa ação precisa se valorizar para voltar a valer o mesmo que semana passada? Necessita de uma valorização de cerca de 300%.


 

2. Tenho cotas de fundos que investem em Americanas?


Se sim, o valor de sua cota caiu essa semana.

O fundo fundo pode ter comprado diretamente ações de AMER3 ou Debêntures\* das Lojas Americanas (\*significa, de forma bem simples, ter emprestado dinheiro para LA). Se você mantiver as cotas, os gestores desse fundo vão trabalhar com _outros investimentos_ para recuperar esse prejuízo.


É garantido? Não.

É rápido? Não.


Mas os gestores dos fundos também não querem arrastar esse prejuízo para sempre. Isso não é bom para o fundo, investidores ou gestores.


 

3. Minha Reserva de Emergência está toda em um fundo com investimentos em Lojas Americanas!


  • Quanto foi prejuízo? Esse valor é realmente significativo?

O fundo pode ter um % pequeno investido em LA.

Calcule pegando o valor da cota desse fundo em 10/01 e o mesmo valor hoje. A diferença é o quanto a cota de seu fundo caiu nos últimos dias.


  • Precisa do dinheiro nesse momento? Se não precisa, consegue manter o investimento para que o fundo busque recuperar o tombo com outros investimentos?


Depois dessas ponderações, resolva _quando_ você vai mudar sua reserva de emergência para Tesouro Selic ou Fundo taxa zero que invista em Tesouro Selic ou CDB 100%.


Investir não é aposta em um cassino, mas implica sim em correr riscos.

Risco significa que posso perder meu patrimônio? Sim. Se alguém te vendeu o contrário, sinto muito, essa pessoa não foi clara contigo.


Corro o mesmo risco em qualquer investimento? Não! Existem investimentos para cada perfil de investidor e para cada tipo de objetivo. Desde os investimentos de baixíssimo risco até os bastante arriscados.

𝐏𝐨𝐫 𝐢𝐬𝐬𝐨 𝐮𝐦𝐚 𝐜𝐚𝐫𝐭𝐞𝐢𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐢𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐢𝐦𝐞𝐧𝐭𝐨𝐬 𝐩𝐫𝐞𝐜𝐢𝐬𝐚 𝐬𝐞𝐫 𝐩𝐞𝐧𝐬𝐚𝐝𝐚, 𝐚𝐧𝐚𝐥𝐢𝐬𝐚𝐝𝐚 𝐞 𝐝𝐢𝐯𝐞𝐫𝐬𝐢𝐟𝐢𝐜𝐚𝐝𝐚.

𝐏𝐨𝐫 𝐢𝐬𝐬𝐨 é 𝐢𝐦𝐩𝐨𝐫𝐭𝐚𝐧𝐭𝐞 𝐜𝐨𝐧𝐡𝐞𝐜𝐞𝐫 𝐬𝐨𝐛𝐫𝐞 𝐢𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐢𝐦𝐞𝐧𝐭𝐨𝐬 𝐝𝐞 𝐟𝐨𝐫𝐦𝐚 𝐬𝐢𝐦𝐩𝐥𝐞𝐬 𝐩𝐚𝐫𝐚 𝐪𝐮𝐞 𝐯𝐨𝐜𝐞 𝐩𝐨𝐬𝐬𝐚 𝐮𝐬𝐚𝐫 𝐧𝐨 𝐬𝐞𝐮 𝐝𝐢𝐚 𝐚 𝐝𝐢𝐚.


Resumindo:

➤ Analise se Lojas Americanas impactaram seus investimentos e como impactaram.

➤ Se impactaram sua Reserva de Emergência, sua reserva está no lugar errado.

➤ Investimento envolve riscos, mas não é aposta no cassino.

Orientação de um Profissional e Educação Financeira são o caminho para cuidar de seu dinheiro.


Se tiver alguma dúvida, escreva aqui embaixo, será ótimo ajudar você a entender o seu cenário.

 

➤ Acompanhe o @crisleysilva.mentoria e aprenda a construir o seu Planejamento Financeiro 2023

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